Função Financeira: TBILLEQ

Fórmulas e Funções do Excel: TBILLEQ

Retorna o rendimento de um título equivalente a uma obrigação do Tesouro.

Observação: Se esta função não estiver disponível, execute o Programa de Instalação para instalar as Ferramentas de análise. Após instalar as Ferramentas de análise, é necessário ativá-las selecionando o comando Suplementos no menu Ferramentas.

Sintaxe

TTBILLEQ(liquidação;vencimento;desconto)

Liquidação é a data de quitação da obrigação do Tesouro. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão quando a obrigação do Tesouro é negociada com o comprador. Datas podem ser inseridas como seqüências de texto entre aspas duplas (por exemplo, "30/01/1998" ou "1998/01/30"), como números de série (por exemplo, 35825, que representa 30 de janeiro de 1998, se você estiver usando o sistema de 1900) ou como resultado de outras fórmulas ou funções (por exemplo, DATA.VALOR("30/01/1998")).

Vencimento é a data de vencimento da obrigação do Tesouro. A data de vencimento é a data em que a obrigação do Tesouro expira.

Desconto é a taxa de desconto da obrigação do Tesouro.

Comentários

• O Microsoft Excel armazena datas como números de série seqüenciais para poder executar cálculos com eles. O Excel armazenará 1º de janeiro de 1900 como o número de série 1, se a sua pasta de trabalho utilizar o sistema de data de 1900. Se a sua pasta de trabalho utilizar o sistema de data de 1904, o Excel armazenará 1º de janeiro de 1904 como o número de série 0 (2 de janeiro de 1904 será o número de série 1). Por exemplo, no sistema de data de 1900, o Excel armazena 1º de janeiro de 1998 como o número de série 35796, porque ele está 35.795 dias depois de 1º de janeiro de 1900.
  
  
• Liquidação e vencimento são truncados para números inteiros.
  
  
• Se liquidação ou vencimento não for uma data válida, TTBILLEQ retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• Se desconto ≤ 0, TTBILLEQ retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• Se liquidação > vencimento, ou se vencimento for mais de um ano depois de liquidação, TTBILLEQ retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• TTBILLEQ é calculada como TTBILLEQ = (365 x taxa)/360-(taxa x DSM), onde DSM é o número de dias entre a quitação e o vencimento calculados de acordo com a base de 360 dias por ano.

Exemplo

Uma obrigação do Tesouro possui os seguintes termos:

1º de março de 1999 para data de quitação
1º de junho de 1999 para data de vencimento
Taxa de desconto 9,14%

O rendimento de um título equivalente a uma obrigação do Tesouro (no sistema de data 1900) é:




TTBILLEQ("31/3/1999";"1/6/1999";0,0914) é igual a 0,094151 ou 9,4151%

Até a Próxima!!