Função Financeira: YIELDMAT

Fórmulas e Funções do Excel: YIELDMAT

Retorna o rendimento anual de um título que paga juros no vencimento.

Observação: Se esta função não estiver disponível, execute o Programa de Instalação para instalar as Ferramentas de análise. Após instalar as Ferramentas de análise, é necessário ativá-las selecionando o comando Suplementos no menu Ferramentas.

Sintaxe

YIELDMAT(liquidação;vencimento;emissão;taxa,pr;base)

Liquidação é a data de quitação do título. A data de quitação do título é a data após a data de emissão, quando o título foi negociado com o comprador. Datas podem ser inseridas como seqüências de texto entre aspas duplas (por exemplo, "30/01/1998" ou "1998/01/30"), como números de série (por exemplo, 35825, que representa 30 de janeiro de 1998, se você estiver usando o sistema de data de 1900) ou como resultado de outras fórmulas ou funções (por exemplo, DATA.VALOR("30/01/1998")).

Vencimento é a data de vencimento do título. A data de vencimento é a data em que o título expira.

Emissão é a data de emissão do título, expressa como um número de série de data.

Taxa é a taxa de juros do título na data de emissão.

Pr é o preço do título por $100 de valor nominal.

Base é o tipo de base de contagem diária a ser usado.

Base	Base de contagem diária
0 ou omitida	EUA (NASD) 30/360
1	Real/real
2	Real/360
3	Real/365
4	Europeu 30/360

Comentários

• O Microsoft Excel armazena datas como números de série seqüenciais para poder executar cálculos com eles. O Excel armazenará 1º de janeiro de 1900 como o número de série 1, se a sua pasta de trabalho utilizar o sistema de data de 1900. Se a sua pasta de trabalho utilizar o sistema de data de 1904, o Excel armazenará 1º de janeiro de 1904 como o número de série 0 (2 de janeiro de 1904 será o número de série 1). Por exemplo, no sistema de data de 1900, o Excel armazena 1º de janeiro de 1998 como o número de série 35796, porque ele está 35.795 dias depois de 1º de janeiro de 1900.
  
  
• A data de quitação é a data em que um cliente compra um cupom, como um título, por exemplo. A data de vencimento é a data em que o cupom expira. Imagine que um cupom de 30 anos tenha sido emitido em 1º de janeiro de 1996, e comprado por um cliente seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 1996, a data de quitação 1º de julho de 1996, e a data de vencimento 1º de janeiro de 2026, ou seja, 30 anos após 1º de janeiro de 1996, a data de emissão.
  
  
• Liquidação, vencimento, emissão e base são truncados para números inteiros.
  
  
• Se liquidação, vencimento ou emissão não for uma data válida, YIELDMAT retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• Se taxa < 0 ou se pr ≤ 0, YIELDMAT retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• Se base < 0 ou se base > 4, YIELDMAT retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• Se liquidação ≥ vencimento, YIELDMAT retornará o valor de erro #NÚM!.

Exemplo

Um título possui os seguintes termos:

15 de março de 1999 para data de quitação
3 de novembro de 1999 para data de vencimento
8 de novembro de 1998 para data de emissão
Cupom semestral de 6,25%
Preço de 100,0123
Base 30/360

O rendimento (no sistema de data 1900) é:




YIELDMAT("15/3/1999";"3/11/1999";"8/11/1998";0,0625;100,0123;0) é igual a 0,060954 ou 6,0954%

Até a Próxima!!