Função Financeira: ODDLPRICE

Fórmulas e Funções do Excel: ODDLPRICE

Retorna o preço por R$ 100 de valor nominal de um título com um último período de cupom (curto ou longo) indefinido.

Observação: Se esta função não estiver disponível, execute o Programa de Instalação para instalar as Ferramentas de análise. Após instalar as Ferramentas de Análise, é necessário ativá-las selecionando o comando Suplementos no menu Ferramentas.

Sintaxe

ODDLPRICE(liquidação;vencimento;último_juros;taxa;lcr;resgate;freqüência;base)

Liquidação é a data de quitação do título. A data de quitação do título é a data após a data de emissão, quando o título é negociado com o comprador. Datas podem ser inseridas como seqüências de texto entre aspas duplas (por exemplo, "30/01/1998" ou "1998/01/30"), como números de série (por exemplo, 35825, que representa 30 de janeiro de 1998, se você estiver usando o sistema de data de 1900) ou como resultado de outras fórmulas ou funções (por exemplo, DATA.VALOR("30/01/1998")).

Vencimento é a data de vencimento A data de vencimento é a data em que o título expira.

Último_juros é a última data de cupom do título.

Taxa é a taxa de juros do título.

Lcr é o rendimento anual do título.

Resgate é o valor de resgate do título por R$ 100 de valor nominal.

Freqüência é o número de pagamentos de cupom por ano. Para pagamento anual, freqüência = 1; para semestral, freqüência = 2; para trimestral, freqüência = 4.

Base é o tipo de base de contagem diária a ser usado.

Base	Base de contagem diária
0 ou omitida	USA (NASD) 30/360
1	Real/real
2	Real/360
3	Real/365
4	Europeu 30/360

Comentários

• O Microsoft Excel armazena datas como números de série seqüenciais para poder executar cálculos com eles. O Excel armazenará 1º de janeiro de 1900 como o número de série 1, se a sua pasta de trabalho utilizar o sistema de data de 1900. Se a sua pasta de trabalho utilizar o sistema de data de 1904, o Excel armazenará 1º de janeiro de 1904 como o número de série 0 (2 de janeiro de 1904 será o número de série 1). Por exemplo, no sistema de data de 1900, o Excel armazena 1º de janeiro de 1998 como o número de série 35796, porque ele está 35.795 dias depois de 1º de janeiro de 1900.
  
  
• A data de quitação é a data em que um cliente compra um cupom, como um título, por exemplo. A data de vencimento é a data em que o cupom expira. Imagine que um cupom de 30 anos tenha sido emitido em 1º de janeiro de 1996, e comprado por um cliente seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 1996, a data de quitação 1º de julho de 1996, e a data de vencimento 1º de janeiro de 2026, ou seja, 30 anos após 1º de janeiro de 1996, a data de emissão.
  
  
• Liquidação, vencimento, último_juros e a base são truncados para números inteiros.
  
  
• Se liquidação, vencimento ou último_juros não for uma data válida, ODDLPRICE retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• Se taxa < 0 ou se lcr < 0, ODDLPRICE retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• Se base < 0 ou se base > 4, ODDLPRICE retornará o valor de erro #NÚM!.
  
  
• A seguinte condição de data deve ser obedecida, caso contrário, ODDLPRICE retornará o valor de erro #NÚM!:
  
  
  vencimento > liquidação > último_juros

Exemplo

Um título possui os seguintes termos:

7 de fevereiro de 1999 para data de quitação
15 de junho de 1999 para data de vencimento
15 de outubro de 1998 para data dos últimos juros
Cupom de 3,75%
Rendimento de 4,05%
Valor de resgate de R$ 100
Freqüência semestral
Base 30/360

O preço por R$ 100 de um título que teve o último período de cupom (longo ou curto) indefinido:




ODDLPRICE("7/2/1999";"15/6/1999";"15/10/1998";0,0375;0,0405;100;2;0) é igual a 99,87829

Até a Próxima!!